How to get a two wheeler loan at low bike loan rate?

To get a two wheeler loan at the lowest interest rate, follow these simple steps– Check your two wheeler loan eligibility and submit the application form online for a quick and hassle-free procedure. Visit the dealership showroom and select a bike or two wheeler of your choice. Submit the required two wheeler loan documents. We will verify your documents and credit report for loan approval. Post-verification, if there are no discrepancies, we will sanction your loan and disburse the amount to your dealer.

What are the benefits of a two wheeler loan?

A two wheeler loan has the following benefits– Avoiding public transport amidst COVID-19 – Avoiding public transport amidst COVID-19 – Abstain from taking overcrowded public transportation and travel safely with a personal two wheeler.Easy way to finance your dream ride – In a few simple steps, you can bring home your dream two wheeler at affordable interest rates.Meeting all personal and business commuting needs – You need not depend on anyone else for your commuting requirements, especially in times of emergencies.Keeping aside cash for emergencies – Keep your savings undisturbed for emergency situations as you can repay the loan in easy monthly instalments. With Tata Capital, you get the best bike interest rates in the industry. Our new bike loan interest rates start at just 11.5%.Tax claims and deductions - Enjoy tax benefits on the interest payable of the vehicle if you’re taking a Two-wheeler loan for electric vehicle.

What is the maximum bike loan available?

With Tata Capital, you can get a bike finance for a maximum value of Rs. 2.85 lakhs. Depending upon your two wheeler loan eligibility, you can choose from a wide principal bracket (Rs. 25k to Rs. 2.85 lakhs). Moreover, our bike EMI interest rates start at just 10.99%. You can also calculate your bike loan EMI in advance using ourtwo wheeler loan EMI calculator.

What is the maximum tenure available for two wheeler loan?

You can avail two wheeler loan ranging from 6 months to 60 months.

Do you need collateral for a two wheeler loan?

No, you do not need to pledge any additional asset as collateral when you avail of bike finance from Tata Capital. The vehicle you purchase will itself act as the security for your two wheeler loan.

How is bike finance interest rate calculated?

Since the interest rate is expressed as a percentage per annum, the following formula is used to calculate two wheeler loan interest - (Bike Loan Interest Rate/Number of Payments) x Loan Principal = Interest.Let us understand this with the help of an example – For a loan principal of Rs. 2 lakhs taken at a bike loan interest rate of 12% for a period of 12 months or one year, the bike loan interest rate can be calculated as – (0.12/12) x 2,00,000 = Rs. 2,000.

What are the foreclosure charges applicable on a two wheeler loan repayment?

Besides two wheeler loan interest rate, you also have to pay other charges like foreclosure charges. These are the charges you need to pay if you want to close your loan before the completion of the tenure. You will have to pay the relevant foreclosure charges along with the payment of the outstanding principal. Tata Capital levies foreclosure charges equivalent to 5% of the principal outstanding at the time of foreclosure of two wheeler loan + applicable GST.

Is 2 wheeler loan interest rate exempt from tax?

Yes, the 2 wheeler loan interest rate is eligible for tax deductions to a maximum of Rs. 1.5 lakhs in a financial year as per Section 80 C of the Income Tax Act. You can only claim the deduction if you purchase the vehicle for business purposes. This is a big relief for self-employed individuals from high two wheeler loan interest rates. You cannot avail tax deductions if you purchase the vehicle for personal use.

Is two wheeler loan processing fees refundable?

No, the processing fees for two wheeler loan is not refundable. This is because we use the money you pay as processing fees towards the legal and technical action involved in the processing of your loan application. Hence, it is non-refundable even if your application is rejected.

What are the tips to lower bike loan interest rates?

Before you apply for a loan, make sure you get the best deal on the interest rate. Follow these simple tips to get the lowest bike loan interest rate-Improve your credit score:Your credit score has a major role when it comes to determining your interest rate. So, look at ways to improve it before you apply to get the lowest bike loan interest rate.Improve your Current Debt Status Shop: Check your debt-to-income ratio. To bring down this ratio, repay your existing loan. The lower the ratio, the better your chances are of getting good interest rates.Negotiate with your Lender:Sometimes, negotiating with your lender foe a low interest bike loan can help, especially when you don’t fulfill all the eligibility criteria. For example, if you don’t have sufficient income but are expecting a pay raise in the future, you can offer proof to back this and get affordable interest rates.Turn to your existing lender for the best deal:If you already have a good relationship with a lender, you can get better two wheeler loan interest rates.

What are the things to consider other than interest rates?

While availing a loan for two wheeler, interest rate is not the only charge you need to pay. There are many other factors that you must consider before you apply for a loan. They include-Processing Fee:It is a one-time charge that you need to pay the lender for processing your loan application. A high processing fee will increase your overall loan costs. So, make sure you choose a lender that offers you the lowest two wheeler loan interest rate along with a reasonable processing fee.Eligibility Criteria Some lenders have stricter eligibility criteria than others. Choose a lender whose criteria you can easily fulfil to get your low interest bike loan without any hassles.Prepayment Charges:Prepaying your loan can help you save money on two wheeler loan interest costs. But, many lenders charge a fee if you want to prepay or foreclose your loan. So, before you apply for a loan, compare these charges for different lenders.Other Charges: Make sure to read the loan offer document carefully and find out every other cost there is before finalizing the offer. This will not only help you get a lower two wheeler finance interest rate but will also avoid any confusions later.Disbursal Time:This is the time the lender takes to give you the money from the time you apply for it. Besides looking for the best bike finance interest rate, find out how long different lenders take to sanction and disburse your loan.Discounts and special offers: Look out for seasonal discounts or special bike loan interest rates and loan conditions offered by different lenders before making a decision. Many lenders give customers special offers during festival seasons. These offers can help you get a low bike loan interest rate, bike loan terms that are preferential, and better repayment options. Tax claims and deductions:Enjoy tax benefits on the interest payable of the vehicle if you’re takingaTwo-wheeler loanfor electric vehicle.

Two Wheeler Loan Interest Rates Starting @12.5%*

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टू व्हीलर लोन ब्याज दरें

टू-व्हीलर वाहन लोन ब्याज दर वह दर है जिस पर आपको एक निश्चित अवधि के लिए अपने टू-व्हीलर लोन मूलधन पर ब्याज का भुगतान करना होगा। यह लोन कंपनी के हिसाब से अलग-अलग है।

शुल्क का प्रकार	लागू किए जाने वाले शुल्क
प्रक्रिया शुल्क	4% तक + कुल लोन राशि पर जीएसटी
अतिरिक्त प्रोसेसिंग शुल्क / एडमिन शुल्क	जहाँ लागू है वहाँ ₹ 2500 तक
PDD - Post disbursal document charges	500 रुपए + जीएसटी

Tata Capital offers the lowest two wheeler loan interest rate in the industry, starting at just 8.99% flat rate (may vary as per the product and profile)

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Other Charges on टू व्हीलर लोन

एनएसीएच/पीडीसी शुल्क

₹ 850

रद्द करने के खर्चे

लोन राशि का 2% या ₹ 5,750 जो भी अधिक हो

Payment Instruments swapping

Rs.550/- each time

पूर्वभुगतान / फोरक्लोजर शुल्क

5% of the principal outstanding at the time of Prepayment / Foreclosure charges + GST

ब्रोकन पीरियड बाइक लोन ब्याज

वास्तव में

रीपज़ेशन शुल्क

₹ 8000 + जीएसटी जैसा कि लागू हो

खातों की स्टेटमैंट्स

₹ 300

फोरक्लोज़र रिपोर्ट

₹ 550

डुप्लीकेट NOC

₹ 300

स्टैम्प ड्यूटी शुल्क

For loan amounts ₹ 85,000 and below– ₹ 0
For loan amounts above ₹ 85,000– As Per State

ध्यान दें: जीएसटी, लागू होने वाले अन्य सरकारी कर और लेवी, सभी फ़ीस और शुल्कों पर भुगतान योग्य होंगे।

डिस्क्लेमल:

ऊपर बताए गए दरें/प्रभार समय -समय पर टाटा कैपिटल के विवेक पर संशोधन के अधीन हैं।
उपर दी गई सारणी में दस्तावेजों की सॉफ्ट कॉपी मुफ्त प्रदान की जाएंगी। हार्ड कॉपी के, उचित फीस और शुल्क के लिए कृप्या उपरोक्त दी गई सारणी देखें।

Penal Charges on टू व्हीलर लोन

सुविधा के दस्तावेज़ों के अनुसार बकाया राशि के भुगतान में चूक

अतिदेय राशि + लागू करों पर 3% प्रति माह।

किसी चेक/
भुगतान साधन का योग्य रूप से भुगतान न होने पर

ये वे शुल्क होते हैं, जो हर बार ईएमआई बाउंस होने की स्थिति में लगाए जाते हैं। दूसरे शब्दों में कहें, तो ये शुल्क तब लगाए जाते हैं जब आप अपने बैंक खाते में पर्याप्त धनराशि न रखने के कारण पर्सनल लोन ईएमआई भुगतान करने से चूक जाते हैं। टाटा कैपिटल में आपको रु. 600 हरेक चेक/पेमेंट इंस्ट्रुमेंट डिसऑनर के लिए चुकाना होगा।

मैंडेट रिजेक्शन सेवा शुल्क

अगर नया मैंडेट फॉर्म, ऋणी के बैंक द्वारा किसी भी कारण से पिछले मैंडेट फॉर्म को अस्वीकार करने की तारीख से लेकर 30 दिनों में रजिस्टर नहीं करवाया जाता है, तो शुल्क लगाए जाएंगे। टाटा कैपिटल द्वारा 450 + जीएसटी का न्यूनतम शुल्क लिया जाता है।

Types of Bike Loan ब्याज दरें

For Two-wheeler loans, there is only one type of interest rate that is applied which is fixed interest rates. Let's look at it in-depth now.

Fixed interest rates

Fixed interest rates, as the name suggests, do not change over the tenure of the loan. This means that you pay only a fixed interest rate throughout the entire duration. For example, let's say you take a bike loan for Rs. 2 lakhs for five years at 7%. This means you'll only pay interest at a rate of 7% till the end of the loan tenure.

Pros of fixed interest rates

These interest rates never change, so you can always expect to pay the same rates until the end of the tenure and plan your finances better.
This can be advantageous in an unstable market condition, especially when money is important to save

Cons of fixed interest rates

Although they are stable, they can be higher than floating interest rates
You can lose money indirectly as interest rates would come down for floating interest rates in good market conditions

टू व्हीलर लोन EMI कैलकुलेटर

ऋण राशि

₹

₹75,000 ₹35,00,000

लोन अवधि

1 वर्ष 6 वर्ष

ब्याज दर

10% प्रति वर्ष 19% प्रति वर्ष

मासिक ईएमआई

कुल देय राशि

0*
कुल ब्याज भुगतान

0*

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Factors that Affect Bike Loan ब्याज दर

Before you take on a two-wheeler loan, it can help to know what factors influence it so you can make a more informed decision. We dive into each of these factors so you can get a good overview of the loan's working.

Credit scores – Your credit score is a critical factor in determining your loan interest rate. It reflects your financial health and repayment history. A score of 750 or above shows good creditworthiness, reassuring lenders of your ability to repay the loan. This often results in lower interest rates, while a lower score may lead to higher rates or even loan rejection.
Loan Amount - The loan amount you apply for can influence the interest rate. Larger amounts pose a higher risk to lenders, which might result in slightly elevated rates. Conversely, smaller loans may attract lower rates, though this depends on the lender's policies.
Loan Tenure - The tenure of your loan also affects interest rates. Loans with shorter tenures often have lower rates since the repayment period is less risky for lenders. However, shorter tenures also mean higher EMIs, which will lead to higher interest payout. So you’ll need to balance affordability with savings on interest to choose the best tenure.
Income Level - Your monthly income demonstrates your ability to repay the loan. Borrowers with higher and steady incomes are seen as low-risk, leading to more favourable rates. On the other hand, an inconsistent or low income may increase the perceived risk and the interest rate.
Employment Status - Your profession and job stability significantly impact your interest rate. Salaried individuals with stable jobs, especially in reputed organisations, are considered more reliable borrowers.
Relationship with the Lender : Existing customers with a positive relationship with their lender can often benefit from preferential rates. Timely repayments on previous loans can build trust and lower the interest rate.
आयु : Your age can influence the interest rate as lenders assess financial stability based on your life stage. For instance, if you are close to the retirement age, the loan interest rate can be higher due to limited earning years.

FAQs on Bike Finance ब्याज दर

सबसे कम ब्याज दर पर बाइक लोन प्राप्त करने के लिए, इन सरल चरणों का पालन करें-

तेज़ और झंझट मुक्त प्रक्रिया के लिए अपनी बाइक लोन पात्रता की जांच करें और आवेदन पत्र ऑनलाइन जमा करें।

डीलरशिप शोरूम पर जाएं और अपनी पसंद की बाइक या टू व्हीलर चुनें।

आवश्यक टू व्हीलर लोन दस्तावेज़ जमा करें।

हम लोन अप्रूवल के लिए आपके डाक्यूमेंट्स और क्रेडिट रिपोर्ट को वेरीफाई करेंगे

Post-verification, if there are no discrepancies, we will sanction your loan and disburse the amount to your dealer. 

बाइक लोन के निम्नलिखित लाभ हैं-

कोविड के बीच सार्वजनिक परिवहन से परहेज करना-19-कोविड के बीच सार्वजनिक परिवहन से परहेज करना-19-- भीड़भाड़ वाले सार्वजनिक परिवहन से दूर रहें और निजी टू व्हीलर से सुरक्षित यात्रा करें।
अपने सपनों की सवारी को फाइनेंस कराने का आसान तरीका - कुछ सरल चरणों में, आप अपने सपनों का टू व्हीलर किफायती ब्याज दरों पर घर ला सकते हैं।
सभी व्यक्तिगत और व्यावसायिक जरूरतों को पूरा करना - आपको अपनी आने-जाने की आवश्यकताओं के लिए किसी और पर निर्भर रहने की आवश्यकता नहीं है, विशेष रूप से आपात स्थिति के समय।
आपात स्थिति के लिए कॅश अलग रखना - आपातकालीन स्थितियों के लिए अपनी बचत के बीच में कोई बाधा न रखें क्योंकि आप आसान मासिक किश्तों में लोन चुका सकते हैं। टाटा कैपिटल के साथ, आपको उद्योग में सबसे अच्छी बाइक ब्याज दरें मिलती हैं। हमारी नई बाइक लोन ब्याज दरें सिर्फ 11.5%. से शुरू होती हैं
टैक्स क्लेम्स और कटौती - यदि आप इलेक्ट्रिक वाहन के लिए बाइक लोन ले रहे हैं, तो वाहन के देय ब्याज पर टैक्स लाभ का आनंद लें।

टाटा कैपिटल के साथ, आप अधिकतम रु. 2.85 लाख तक का बाइक वित्त प्राप्त कर सकते हैं। आपकी बाइक लोन एलिजिबिलिटी पर निर्भर करके आप प्रिंसिपल के विस्तृत ब्रैकेट में से चुन सकते हैं (रु. 25 हज़ार से लेकर रु. 2.85 लाख तक। इसके अलावा, हमारी बाइक ईएमआई ब्याज दरें बस 10.99% से शुरू होती है। इसके अलावा आप हमारे बाइक लोन ईएमआई कैलकुलेटर का उपयोग करके अपने बाइक लोन ईएमआई की गणना भी कर सकते हैं।

आप 6 महीने से लेकर 60 महीने तक के लिए बाइक लोन ले सकते हैं।

नहीं, जब आप टाटा कैपिटल से बाइक फाइनेंस लेते हैं तो आपको रेहन के रूप में कोई अतिरिक्त संपत्ति गिरवी रखने की आवश्यकता नहीं होती है। आपके द्वारा ख़रीदा गया वाहन आपके बाइक लोन के लिए सुरक्षा के रूप में कार्य करेगा।

चूंकि ब्याज दर को प्रति वर्ष प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है, इसलिए निम्न सूत्र का उपयोग बाइक लोन ब्याज की गणना करने के लिए किया जाता है - (बाइक लोन ब्याज दर/भुगतान की संख्या) x लोन प्रिंसिपल = ब्याज।

आइए हम इसे एक उदाहरण की मदद से समझें - 12 महीने या एक वर्ष के लिए 12% बाइक लोन ब्याज दर पर लिया गया 12% रुपये के लोन प्रिंसिपल के लिए बाइक लोन ब्याज दर की गणना - 0.12/12) x 2,00,000 = 2,000. रूपये के रूप में की जा सकती है।

बाइक लोन ब्याज दर के अलावा, आपको कार्यकाल से पहले बंद करने के प्रभार जैसे अन्य प्रभार भी देने होंगे। यदि आप कार्यकाल पूरा होने से पहले अपना लोन बंद करना चाहते हैं, तो आपको इन प्रभारों का भुगतान करने की आवश्यकता है। आपको बकाया प्रिंसिपल के भुगतान के साथ उससे संबंधी कार्यकाल से पहले बंद करने के लिए प्रभारों का भुगतान करना होगा। टाटा कैपिटल बाइक लोन के पुरोबंध के समय बकाया मूलधन के 5% के समतुल्य पुरोबंध प्रभार + लागू जीएसटी वसूल करता है।

हां, 2 व्हीलर लोन ब्याज दर टैक्स कटौती के लिए अधिकतम 1.5 लाख रूपये के लिए एक वित्तीय वर्ष में आयकर अधिनियम की धारा 80 सी के अनुसार योग्य है। यदि आप व्यावसायिक उद्देश्यों के लिए वाहन खरीदते हैं तो आप केवल तभी कटौती का दावा कर सकते हैं। यह उच्च बाइक लोन ब्याज दरों से स्व-नियोजित व्यक्तियों के लिए एक बड़ी राहत है। यदि आप व्यक्तिगत उपयोग के लिए वाहन खरीदते हैं तो आप टैक्स कटौती का लाभ नहीं उठा सकते।

नहीं, टू व्हीलर लोन के लिए प्रोसेसिंग फीस रिफंडेबल नहीं है। ऐसा इसलिए है क्योंकि हम आपके द्वारा भुगतान किए गए धन का उपयोग आपके लोन एप्लीकेशन के प्रोसेसिंग में शामिल कानूनी और तकनीकी कार्रवाई के लिए प्रोसेसिंग शुल्क के रूप में करते हैं। इसलिए, यह वापस करने योग्य नहीं है, भले ही आपका आवेदन अस्वीकार कर दिया गया हो।

A1. When a loan’s payable bike interest rate remains fixed throughout the tenure and does not decrease even as you pay instalments, it is a flat interest rate. The IRR (internal rate of return) measures an investment’s annual growth without factoring in external elements like inflation, risk-free rate, or capital cost. It helps determine the profitability of your

investments.

A2. The two-wheeler loan will incur the following additional charges:

1. 2 wheeler loan processing fee

2. Additional processing/admin fee

3. Post-disbursement documentation charge

4. Miscellaneous charges

A3. Yes, the क्रेडिट स्कोर plays a significant role in determining the interest rate for a

two-wheeler loan. Rates of interest will be low if you improve your credit score.

A4. Tata Capital offers competitive interest rates on bike loans. You can learn more about our current interest rates here. For more information about two-wheeler loans, यहाँ क्लिक करें.

लोन के लिए आवेदन करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपको ब्याज दर पर सबसे अच्छा सौदा मिलता है। सबसे कम बाइक लोन ब्याज दर प्राप्त करने के लिए इन सरल युक्तियों का पालन करें-

Improve your credit score: जब आपकी ब्याज दर पता करने की बात आती है तो आपके क्रेडिट स्कोर की एक प्रमुख भूमिका होती है। इसलिए, सबसे कम बाइक लोन ब्याज दर प्राप्त करने के लिए आवेदन करने से पहले इसे सुधारने के तरीकों को देखें।
Improve your Current Debt Status Shop: अपने लोन-से-आय अनुपात की जाँच करें। इस अनुपात को नीचे लाने के लिए, अपने मौजूदा लोन को चुकाएं। अनुपात जितना कम होगा, आपको अच्छी ब्याज दरें मिलने के मौके उतने ही ज्यादा होंगे।
Negotiate with your Lender: कभी-कभी, कम ब्याज वाले बाइक लोन के लिए अपने लोनदाता के साथ बातचीत करने से मदद मिल सकती है, खासकर तब जब आप एलिजिबिलिटी के सभी मानदंडों को पूरा नहीं करते हैं। उदाहरण के लिए, यदि आपके पास पर्याप्त आय नहीं है, लेकिन भविष्य में एक वेतन वृद्धि की उम्मीद है, तो आप इसे साबित करने के लिए सबूत की पेशकश कर सकते हैं और सस्ती ब्याज दरें प्राप्त कर सकते हैं।
Turn to your existing lender for the best deal: यदि आपका संबंध लोन दाता के साथ पहले से ही अच्छा है, तो आप बेहतर बाइक लोन ब्याज दरें प्राप्त कर सकते हैं।

टू-व्हीलर के लिए लोन का लाभ उठाते हुए, ब्याज दर एकमात्र प्रभार नहीं है जो आपको भुगतान करने की आवश्यकता है। इसमें कई अन्य कारक हैं जिन पर आपको लोन के लिए आवेदन करने से पहले विचार करना चाहिए। वे सम्मिलित करते हैं-

Processing Fee:यह एक बार का प्रभार है जिसे आपको अपने लोन आवेदन को संसाधित करने के लिए लोनदाता को भुगतान करने की आवश्यकता है। एक उच्च प्रोसेसिंग फ़ीस आपके समग्र लोन लागत में वृद्धि करेगा। इसलिए, सुनिश्चित करें कि आप एक लोनदाता चुनते हैं जो आपको एक उचित प्रोसेसिंग फ़ीस के साथ सबसे कम बाइक लोन ब्याज दर प्रदान करता है।
पात्रता मानदंड  Some lenders have stricter पात्रता मानदंड सख्त होते हैं। बिना किसी परेशानी के कम ब्याज पर बाइक लोन पाने के लिए ऐसा ऋणदाता चुनें, जिसका क्राइटेरिया आप आसानी से पूरा कर सकें।
Prepayment Charges: अपने लोन को पूर्व भुगतान करने से आपको बाइक लोन ब्याज लागत पर पैसे बचाने में मदद मिल सकती है। लेकिन, यदि आप अपने लोन को पूर्वभुगतान या समय से पहले बंद करना चाहते हैं तो कई लोनदाता एक शुल्क लेते हैं। इसलिए, एक लोन का आवेदन करने से पहले, विभिन्न उधारदाताओं के लिए इन प्रभारों की तुलना करें।
Other Charges: लोन प्रस्ताव दस्तावेज़ को ध्यान से पढ़ना सुनिश्चित करें और प्रस्ताव को अंतिम रूप देने से पहले हर दूसरी लागत का पता लगाएं। यह न केवल आपको कम टू-व्हीलर फाइनेंस ब्याज दर प्राप्त करने में मदद करेगा, बल्कि बाद में किसी भी भ्रम से भी बचेंगे।
Disbursal Time: यह वह समय है जो लोनदाता आपके आवेदन से लेकर आपको पैसे देने तक लेता है। सबसे अच्छी बाइक फाइनेंस ब्याज दर की तलाश के अलावा, पता करें कि विभिन्न लोनदाताओं को अपने लोन को मंजूरी देने और संवितरित करने के लिए कितना समय लगता है।
Discounts and special offers:  Look out for seasonal discounts or special bike loan interest rates and loan conditions offered by different lenders before making a decision. Many lenders give customers special offers during festival seasons. These offers can help you get a low bike loan interest rate, bike loan terms that are preferential, and better repayment options. 
Tax claims and deductions: Enjoy tax benefits on the interest payable of the vehicle if you’re taking a टू व्हीलर लोन for electric vehicle.